Element Solutions Inc anuncia dos transacciones estratégicas de semiconductores

MIAMI, 5 de junio de 2023--(BUSINESS WIRE)--Element Solutions Inc (NYSE:ESI) ("Element Solutions" o la "Compañía"), una empresa global y diversificada de productos químicos especializados, anunció dos transacciones para mejorar sus capacidades y Profundizar las relaciones con los clientes en los mercados de materiales electrónicos avanzados. En conjunto, estas transacciones representan aproximadamente $15 millones de EBITDA ajustado anualizado con un potencial de crecimiento significativo a medida que los mercados de electrónica mejoran y ciertas nuevas tecnologías ganan las calificaciones de los clientes.

Element Solutions acordó pagar $185 millones, netos de beneficios fiscales en efectivo estimados, a Entegris, Inc. para rescindir su acuerdo de distribución de larga data para los productos de deposición electroquímica ViaForm®. Estos productos de recubrimiento a nivel de oblea para los fabricantes de semiconductores más grandes del mundo son desarrollados y fabricados actualmente por MacDermid Alpha Electronics Solutions, una unidad de negocios de Element Solutions, y han sido distribuidos por Entegris bajo un acuerdo de distribución permanente. Después de un período de transición, Element Solutions gestionará todos los aspectos de la línea de productos ViaForm® internamente, lo que creemos que dará como resultado una cadena de suministro más eficiente y mejores resultados para los clientes. El pago se financiará mediante una combinación de efectivo disponible y un préstamo incremental de 150 millones de dólares en virtud de la línea de crédito senior de la Compañía.

Element Solutions ha adquirido Kuprion, Inc., un desarrollador de tecnología de nanocobre de próxima generación para los mercados de semiconductores, placas de circuitos y ensamblaje de productos electrónicos. La tecnología ActiveCopper™ de la compañía aborda los efectos de la expansión térmica y ofrece rendimiento y confiabilidad superiores en una variedad de aplicaciones en crecimiento, incluidos vehículos eléctricos, redes 5G de alta frecuencia, fabricación de sustratos de circuitos integrados, empaques avanzados, sistemas aeroespaciales y de defensa de misión crítica, y centros de datos. Esta transacción se ha estructurado con un pago inicial y posibles pagos de ganancias basados ​​en hitos asociados con la calificación del producto y los ingresos durante varios años.

El presidente y director ejecutivo, Benjamin Gliklich, dijo: "Estas transacciones profundizan nuestras relaciones y capacidades en mercados atractivos y de crecimiento a largo plazo impulsados ​​por la proliferación de la informática de alto rendimiento que respalda la inteligencia artificial, la automatización industrial y otras aplicaciones emergentes. La debilidad actual en "El sector electrónico representa una oportunidad atractiva para invertir y posicionarnos para la inevitable recuperación. Entegris ha sido un socio sólido a largo plazo en la distribución de nuestra tecnología ViaForm®. Sin embargo, con el tiempo, ambos acordamos que la responsabilidad unificada de todos los aspectos del ciclo del producto - desde la innovación y la fabricación hasta las ventas y el soporte - sería lo mejor para nuestros clientes y el crecimiento de la línea de productos. Estos productos son parte integral de la producción de semiconductores en los fabricantes más grandes del mundo y fortalecen nuestras relaciones y nuestra propuesta de valor para esta importante La transacción aumenta los ingresos, el margen y el CRI (retorno de la inversión en efectivo) y debería aumentar la contribución de nuestro segmento de Electrónica al EBITDA ajustado anual de la Compañía a más del 70%. Agradecemos a Entegris y sus empresas heredadas por su asociación durante más de 20 años y por la sólida posición comercial que ayudaron a construir. Esperamos ofrecer una oferta mejorada a nuestros clientes".

El Sr. Gliklich continuó: "Nuestra adquisición de Kuprion aporta otra capacidad altamente diferenciada a nuestra cartera junto con el equipo de aplicaciones e I+D de clase mundial que la desarrolló. Su tecnología está diseñada para resolver los desafíos cada vez más difíciles asociados con la gestión térmica y la adhesión en electrónica de vanguardia. Creemos que esto representa una tecnología que cambia la industria con amplias aplicaciones en toda nuestra cartera, desde el empaquetado de semiconductores hasta la metalización de sustratos de circuitos integrados y el ensamblaje de productos electrónicos. Combinando las soluciones y la capacidad técnica de Kuprion, ya buscadas por muchos de nuestros clientes más importantes, con nuestra La amplitud de nuestra experiencia en ventas, servicios y aplicaciones creará enormes oportunidades de crecimiento".

El Sr. Gliklich concluyó: "Las transacciones que anunciamos hoy juntas aumentan inmediatamente las ganancias por acción (BPA) ajustadas y resultan en un beneficio fiscal en efectivo considerable. Esperamos una relación deuda neta/EBITDA ajustada de 3,6 veces al final del año". segundo trimestre de 2023, que esperamos volver a estar por debajo de nuestro objetivo a largo plazo de 3,5 veces para el tercer trimestre y disminuir aún más en el cuarto trimestre de este año. Creemos que esto es apropiado dadas estas oportunidades únicas de asignación de capital, que mejoran las oportunidades de crecimiento. y calidad empresarial y que estaban disponibles a valoraciones razonables en esta ventana de mercado".

Acerca de Element Solutions Inc.

Element Solutions Inc es una empresa líder en productos químicos especializados cuyos negocios ofrecen una amplia gama de soluciones que mejoran el rendimiento de los productos que las personas utilizan todos los días. Desarrolladas en procesos tecnológicos de múltiples pasos, estas soluciones innovadoras permiten los procesos de fabricación de los clientes en varias industrias clave, incluida la electrónica de consumo, la electrónica de potencia, la fabricación de semiconductores, la infraestructura de almacenamiento de datos y comunicaciones, los sistemas automotrices, el acabado de superficies industriales, el embalaje de consumo y la energía marina. Más información sobre la Compañía está disponible en www.elementsolutionsinc.com.

Medidas no GAAP

Este comunicado de prensa incluye medidas financieras prospectivas que no se calculan de acuerdo con los GAAP, incluido el EBITDA ajustado anualizado y la relación deuda neta a EBITDA ajustado. Las definiciones de estas medidas financieras no GAAP se pueden encontrar en las publicaciones de ganancias de Element Solutions publicadas en su sitio web en Inversores y Noticias/Eventos.

La Compañía no proporciona una conciliación cuantitativa de estas medidas prospectivas no GAAP con los GAAP debido a la dificultad inherente de pronosticar y cuantificar ciertos montos que son necesarios para dicha conciliación, incluidos los ajustes que podrían realizarse para reestructuraciones, refinanciaciones, desinversiones, deterioros, gastos relacionados con la integración y adquisiciones, montos de compensación basada en acciones, cargos, gastos o ganancias no recurrentes, inusuales o imprevistos, ajustes al inventario y otros cargos reflejados en la conciliación de números históricos, cuyo monto, con base en datos históricos experiencia, podría ser significativo.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas que incluyen, entre otras, declaraciones y expectativas relacionadas con los beneficios operativos y financieros de las transacciones de Entegris y Kuprion. Estas declaraciones y expectativas se basan en estimaciones y suposiciones de la administración con respecto al desempeño financiero y eventos futuros, y se creen que son razonables, aunque son inherentemente difíciles de predecir. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los proyectados como resultado de ciertos factores que incluyen, entre otros, el mercado y otras condiciones económicas generales, la percepción de Element Solutions sobre la disponibilidad futura de financiamiento, así como otros factores incluidos en sus informes periódicos y otros informes presentados ante el Comisión Nacional del Mercado de Valores. Element Solutions no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Ver la versión fuente en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20230605005053/en/

Contactos

Contacto de relaciones con inversores: Varun Gokarn Director senior de estrategia y finanzas Element Solutions Inc [email protected] Contacto con los medios: Liz Cohen Directora general Kekst CNC 1-212-521-4845

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